Le livret d'épargne populaire (LEP) est sur le point de connaître une baisse significative de son taux d'intérêt dès le 1er août. En janvier prochain, il est à prévoir que le Livret A et le LEP soient également affectés. Cette situation résulte principalement de la diminution de l'inflation. Examinons les détails.
LEP : baisse d'1 point à partir du 1er août
François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France, a confirmé mi-juillet que le taux du LEP va passer de 5% à 4% dès le 1er août. Cette diminution représente environ 40 euros de pertes pour un épargnant au plafond du LEP, qui est fixé à 10 000 euros. Cependant, cette baisse est bien inférieure à ce qu'elle aurait pu être ; selon les calculs réglementaires, le taux aurait dû être de 3,60%.
Après avoir atteint un pic à 6,10% à l'été 2023, il faut prévoir une baisse supplémentaire en janvier. Les taux d'épargne réglementés sont révisés deux fois par an, en janvier et en août.
Le LEP reste un placement privilégié pour les épargnants, réservé aux ménages modestes : une personne seule doit avoir un revenu fiscal de référence inférieur à 22 419 €, tandis qu'un couple doit rester en dessous de 34 393 €. Le plafond de dépôt s'élève à 10 000 euros.
Livret A : 3% maintenu en août, mais des baisses imminentes
Concernant le Livret A, son taux reste stable à 3% jusqu'au 1er août, décision prise par Bruno Le Maire, ministre de l'Économie, pour garantir sécurité et stabilité aux acteurs du système d'épargne réglementée. Ce gel continuera jusqu'à début 2025.
La nouvelle révision devrait néanmoins entraîner une baisse des taux, car elle sera liée à l'inflation hors tabac et aux taux interbancaires à court terme. Pour le second semestre 2024, l'Insee prévoit une inflation d'environ 1,85%, et les taux interbancaires, actuellement à 3,90%, tendent également vers la baisse.
Selon les estimations de Moneyvox, avec un €STR tournant autour de 3,60% d'ici la fin 2024, le taux du Livret A pourrait atteindre 2,70% début 2025. Le taux du LEP reste corrélé au Livret A, ayant soit la moyenne d'inflation hors tabac de l'ancien semestre, soit 0,50% de plus que celui du Livret A, la meilleure option étant toujours choisie. Cela pourrait faire grimper le taux du LEP à 3,20% dès janvier prochain.
Decisions politiques et impact sur l’épargne
Les taux d'épargne réglementés sont non seulement guidés par des calculs réglementaires, mais aussi influencés par des décisions politiques. Comme le gel du taux du Livret A le démontre, le gouvernement a un rôle à jouer dans ces ajustements. Ainsi, les taux à venir, qui seront fixés en janvier, dépendront des choix politiques, de l'orientation du gouvernement, et de la conjoncture économique, qui restent imprévisibles. Il existe toujours la possibilité d'une initiative pour renforcer l'aide aux épargnants en France.
