Investir dans la pierre-papier, c'est accéder à l'immobilier sans avoir à débourser des sommes colossales. Cependant, sélectionner une SCPI performante est crucial pour rentabiliser son investissement. Voici les critères clés à prendre en compte.
1. Clarifiez votre objectif d'investissement
Avant de plonger dans le choix d'une SCPI, il est essentiel de définir vos objectifs financiers. Cherchez-vous des revenus réguliers ? Dans ce cas, orientez-vous vers une SCPI de distribution. Les retraités privilégient souvent ces options pour bénéficier d'un revenu complémentaire, tandis que les actifs peuvent se tourner vers des SCPI de capitalisation, qui réinvestissent les bénéfices.
2. Optez pour des SCPI de grande taille
Les SCPI à forte capitalisation, généralement supérieures à un milliard d'euros, disposent d'un portefeuille immobilier diversifié, réduisant ainsi les risques. Selon Florence Brau Billod, conseillère en gestion de patrimoine, ces types de SCPI sont mieux préparés à affronter l'inflation et les frais croissants liés à l'amélioration des biens. De plus, une taille significative garantit une liquidité accrue et des processus de revente plus aisés, favorisés par une bonne réputation de la société de gestion.
3. Examinez le couple rendement-taux d'occupation
Le rendement d'une SCPI se mesure par son taux de distribution pour les SCPI de distribution, et par la variation de prix pour celles de capitalisation. Cependant, il est primordial d'évaluer le taux d'occupation des biens, qui indique la santé de l'investissement. Un taux d'occupation financier (TOF) d'au moins 90 % est recommandé. Une SCPI affichant un TOF de 80 % pourrait souffrir de problèmes liés à l'état des biens ou aux exigences environnementales, rendant l'investissement moins sûr.
4. Diversifiez vos choix sectoriels
Les secteurs immobiliers – résidentiel, bureaux, logistique, hôtellerie ou santé – ne présentent pas tous les mêmes rendements ni les mêmes risques. Bien qu'historiquement, le secteur des bureaux ait été le plus stable, la crise due au Covid-19 a suscité des interrogations sur cette catégorie. Le secteur résidentiel, bien que moins lucratif, pourrait offrir davantage de sécurité. Enfin, la localisation des biens est cruciale : investir dans des zones comme Paris ou d'autres métropoles européennes peut maximiser les chances de rendement. Pour une gestion optimale, il est conseillé de constituer un portefeuille diversifié regroupant différentes catégories et localisations de SCPI.
