Gestion pilotée ou gestion libre ?
La gestion pilotée des actifs dans le Plan d'Épargne Retraite (PER) a été renforcée depuis l'adoption de la loi Pacte en 2019. Désormais, cette option est automatiquement sélectionnée lors de la souscription d'un PER.
Ce système consiste à confier la gestion de votre épargne à l’établissement bancaire où le compte est ouvert. Ainsi, la gestion pilotée est par défaut adoptée, laissant au titulaire le choix de passer à la gestion libre s'il préfère prendre ses propres décisions d'investissement, assumant alors tous les risques.
Des options adaptatives pour chaque profil d’investisseur
Avec le PER, les titulaires réalisent des versements mensuels, lesquels sont investis pour générer des plus-values. La loi Pacte a permis d’ajuster le niveau de risque des investissements selon le profil de l’épargnant, qui peut maintenant choisir parmi trois options : prudent horizon retraite, équilibré horizon retraite et dynamique horizon retraite.
- Prudent : placements moins risqués mais également moins rentables.
- Dynamique : plus d’opportunités de rentabilité, mais avec un volume de risques plus élevé.
Cette classification offre aux investisseurs un cadre pour ajuster leur stratégie en fonction de leurs objectifs et de leur horizon financier.
Gestion adaptée selon l’âge de départ à la retraite
La loi Pacte a également introduit la gestion des actifs basée sur l’âge de départ à la retraite. Cette approche permet un ajustement progressif des actifs, équilibrant sécurité et rentabilité en fonction de l’âge de l’épargnant.
Tant que le départ à la retraite est éloigné, l’épargne est orientée vers des produits plus rentables, même s’ils sont plus risqués. À mesure que la date de départ approche, les investissements sont redirigés vers des options moins risquées, garantissant ainsi une sécularisation maximale des fonds, comme le montre l'utilisation de fonds en euros.
Dans un premier temps, cette stratégie permet de générer une plus-value significative, suivie d'une sécurisation des fonds pour assurer des revenus stables à l’approche de la retraite.
