Le 1er octobre marque l'entrée en vigueur de nouvelles options pour l'épargne retraite, intégrant des éléments comme la sortie en capital et une révision des abattements fiscaux en cas de transfert depuis une assurance-vie. Comment ces changements influencent-ils les choix des Français?
1) Fonctionnement des versements sur le PER
Les versements sur le Plan épargne retraite (PER) s'articulent désormais autour de deux voies :
- En entreprise : via un plan d'épargne retraite collectif (PERCO), désormais succédé par le PER, accessible à tous les salariés.
- A titre individuel : possibilité de contributions à un PER individuel, remplaçant ainsi les anciens contrats comme le PERP.
2) Les avantages de la portabilité et des modalités de sortie
La portabilité est l'une des caractéristiques majeures du PER. Cela signifie :
- Les produits peuvent être transférés sans frais, à condition d'être détenus au moins 5 ans.
- Les épargnants peuvent choisir de retirer leur épargne en capital ou en rente, y compris en cas de besoin urgent, comme l'achat d'une résidence principale.
L'option de sortie en rente ou en capital sera soumise à un régime fiscal distinct, nécessitant une compréhension précise des implications.
3) Quelle amélioration du rendement pour le PER?
La gestion des fonds sera adaptée à l'horizon de placement :
- Pour des retraites éloignées, l'investissement se fera dans des actifs à plus haut risque et donc potentiellement plus rémunérateurs.
- La possibilité de changer de gestionnaire facilement pourrait favoriser une réduction des frais grâce à une concurrence accrue.
Des experts soulignent combien il est essentiel de bien choisir son produit d'épargne en fonction de ses besoins spécifiques.
4) Un cadre fiscal à analyser minutieusement
Le régime fiscal associé au PER mérite une attention particulière :
- Les versements volontaires peuvent être déductibles du revenu imposable, sous certaines limites.
- Les sorties en rente seront imposées, mais il y a un alignement avec l'avantage fiscal initial à l'entrée.
- En revanche, les sorties en capital peuvent engendrer des implications fiscales lourdes, nécessitant une évaluation en amont.
Des spécialistes conseillent d'évaluer les effets de chaque option avant de prendre des décisions, afin d'éviter les ennuis fiscaux à l'avenir.
5) Assurance-vie ou épargne retraite : quel choix faire?
Pour encourager les transferts d'épargne, la loi PACTE propose un abattement fiscal accru pour les rachats d'assurance-vie, jusqu'à janvier 2023. Cependant, il est crucial que les fonds soient réinvestis dans un PER pour bénéficier de cet avantage.
Les épargnants doivent aussi garder à l'esprit l'équilibre entre différents types d'épargne pour une stratégie optimale.
