Comprendre les performances du PER
Le Plan d’Épargne Retraite (PER) repose sur deux grands types de supports : un support sécurisé et un autre plus risqué. Voici les spécificités de chaque type :
- Support sécurisé : le fonds euros avec capital garanti.
- Support risqué : les unités de compte avec capital non garanti.
Lorsqu'on aborde la question de la rentabilité, il est crucial de se concentrer sur la rémunération du fonds euros ainsi que sur la performance des unités de compte.
Définition du taux d’un PER
Le taux d’un PER est essentiellement lié à la partie des fonds euros. Il symbolise le fameux « effet cliquet », où les intérêts générés deviennent acquis au titulaire. En revanche, les unités de compte dépendent des fluctuations des marchés financiers, ce qui signifie que leur performance est sujette à des variations constantes.
Retour sur la performance du PER en 2021
Les projections pour 2021 ont été quelque peu biaisées en raison de la crise sanitaire. En moyenne, les fonds euros ont enregistré un rendement d’environ 1 %, tandis que les meilleurs contrats ont atteint jusqu’à 2,8 %. En parallèle, la valorisation des unités de compte a pu atteindre 8 %, ce qui démontre l’importance des choix effectués concernant les supports.
Attention : Les frais appliqués influencent considérablement la rentabilité globale. Comparer les offres est essentiel avant de s'engager.
Optimiser ses performances
Pour maximiser les performances de son PER, plusieurs leviers peuvent être envisagés :
Le choix du fonds euros
Les souscripteurs peuvent choisir de positionner leur épargne sur des fonds euros classiques, totalement garantis, ou des fonds euros croissance, qui offrent une garantie partielle mais un potentiel de rendement supérieur.
Diversification à travers des unités de compte
Un large éventail de supports d'investissement permet de diversifier l'épargne. Parmi les options :
- Les trackers (ETF), qui suivent les indices boursiers.
- Les OPCVM, qui englobent à la fois des actions et des obligations.
- Les fonds immobiliers tels que SCI, OPCI, ou SCPI.
En diversifiant entre ces différents supports, la rémunération globale du PER peut être augmentée, car elle résulte de la somme des rentabilités de chaque support.
Critères d’évaluation des performances
La performance d’un PER est influencée par plusieurs critères, parmi lesquels :
- Les décisions de l’assureur en matière de redistribution des bénéfices sur le fonds euros;
- Le niveau de risque choisi, où un profil plus dynamique peut offrir une rentabilité accrue;
- Les divers frais associés au PER;
- Le choix des supports et leur tarification;
- La compétence des gestionnaires dans la gestion pilotée.
Gestion pilotée : un choix stratégique
La gestion à horizon, par défaut dans les PER, permet à des experts de gérer l'épargne. Ce mode vise à sécuriser les placements à l’approche de la retraite tout en maximisant les rendements dans les années précédant cette échéance. La loi PACTE a introduit une flexibilité supplémentaire avec trois profils de gestion : prudent, équilibré, et dynamique.
Voici un aperçu de la répartition recommandée selon l'éloignement de la retraite :
| Temps avant la retraite | Profil Prudent | Profil Équilibré | Profil Dynamique |
|---|---|---|---|
| Plus de 20 ans | 70% | 40% | 10% |
| 10 à 20 ans | 75% | 50% | 30% |
| 5 à 10 ans | 80% | 65% | 50% |
| Moins de 5 ans | 90% | 80% | 70% |
Prévisions de rendement pour 2023
Les taux de rémunération des PER ne sont pas préétablis et varient d'un contrat à l'autre. Les prévisions pour 2023, basées sur les années antérieures, indiquent :
- 2 % pour une répartition de 75 % en fonds euros et 25 % en unités de compte;
- 4,5 % pour une répartition équilibrée à 50 %;
- 7,7 % pour une répartition de 35 % en fonds euros et 65 % en unités de compte.
Attention : Ces prévisions peuvent fluctuer en fonction d'éléments extérieurs et d’éventuels changements d’un organisme à l’autre.
